Seit 2010 engagiert sich der Deutsche Literaturfonds im Bereich der Jugendliteratur. In Kooperation mit dem Arbeitskreis für Jugendliteratur werden pro Jahr jeweils zwei Halbjahres-Stipendien im Bereich Jugendliteratur und seit 2021 zwei weitere im Bereich Kinderliteratur vergeben. Jährlich stehen derzeit für diese als Auszeichnung vergebenen Stipendien 72.000 Euro zur Verfügung.
Die Stipendien sind für Autoren von Kinder- und Jugendbüchern gedacht, die bereits erste überzeugende Titel veröffentlicht haben und eine positive literarische Entwicklung erkennen lassen, sich aber bisher keine starke Marktposition erarbeiten konnten. Ihnen soll die Möglichkeit gegeben werden, ein nächstes Buchprojekt unabhängig von den Anforderungen des Marktes und unter finanziell gesicherten Lebensumständen verwirklichen zu können. Eine Bewerbung um ein Stipendium erfolgt automatisch durch die Einreichung eines deutschsprachigen Kinder- bzw. Jugendbuches für den Deutschen Jugendliteraturpreis. Eine durch den Arbeitskreis für Jugendliteratur und dem Literaturfonds besetzte Jury wählt aus der Liste aller Novitäten die Stipendiaten aus. Das Auswahlverfahren ist an den Deutschen Jugendliteraturpreis angebunden. Ausschlaggebend für die Vergabe der Stipendien-Preise ist allein die literarische Qualität der zu prüfenden Kinder- und Jugendbücher.